Procesory AI mogą być gotowe, ale zabraknie laserów. Dostawy komponentów wyprzedane do 2029 roku

Wyobraźmy sobie firmę, która zamówiła tysiące najnowocześniejszych procesorów AI. Ma pieniądze, projekt centrum danych i podpisane umowy na energię. Wszystko powinno ruszyć zgodnie z planem. Tymczasem brakuje elementów, bez których procesory nie mogą sprawnie wymieniać danych — nie kolejnych GPU, lecz zaawansowanych laserów i podzespołów optycznych. Właśnie taki problem zaczyna wyłaniać się z wypowiedzi kierownictwa Lumentum.

9 października 2026 r. Michael Hurlston, prezes amerykańskiej firmy produkującej komponenty optyczne, powiedział w rozmowie z Bloomberg Television w Tokio, że moce produkcyjne części produktów są praktycznie wyprzedane do początku 2029 roku. Dla wybranych urządzeń firma nie będzie w stanie obsłużyć około 70 procent zapotrzebowania w najbliższym roku, a dla innych produktów luka może wynosić około 30 procent nawet w 2028 roku. To deklaracja przedsiębiorstwa dotycząca jego własnego portfela zamówień, nie niezależnie zmierzona prognoza braków na całym rynku — ale warto zauważyć, że horyzont się wydłuża: jeszcze w kwietniu 2026 r. Lumentum mówiło o wyprzedaniu mocy do 2028 roku.

Dlaczego lasery mają takie znaczenie

Nowoczesne systemy AI składają się z ogromnej liczby układów, które muszą stale przesyłać między sobą dane. Przy trenowaniu dużych modeli oraz obsłudze wielu zapytań jednocześnie szybkość komunikacji może ograniczać wydajność całego systemu. Światłowody i elementy fotoniczne — zwłaszcza zaawansowane komponenty z fosforku indu (InP), jak chipy EML i lasery pompujące — umożliwiają przesyłanie ogromnych ilości informacji przy wysokiej przepustowości. Gdy połączenia nie nadążają, nawet bardzo szybki procesor czeka na dane. A sprzęt, który czeka, nadal kosztuje i zużywa energię.

To dlatego Nvidia nie ogranicza swoich inwestycji do samych procesorów. W marcu 2026 r. firma ogłosiła strategiczne porozumienie z Lumentum: inwestycję 2 miliardów dolarów, wieloletnie, niewyłączne zobowiązanie zakupowe oraz prawa dostępu do przyszłej mocy produkcyjnej. Lumentum buduje nową fabrykę w Greensboro w Karolinie Północnej i rozbudowuje drugą w Japonii — ale według słów samego Hurlstona nowa moc produkcyjna potrzebuje około trzech lat, by dotrzeć do klientów, więc realna ulga może nie nadejść przed 2029-2030 rokiem.

Nvidia nie postawiła wszystkiego na jedną firmę

Istotny szczegół, który łatwo pominąć: w tym samym miesiącu, w którym ogłosiła inwestycję w Lumentum, Nvidia zawarła równoległe, również 2-miliardowe porozumienie z głównym konkurentem Lumentum — firmą Coherent. Nvidia najwyraźniej sama traktuje rynek zaawansowanej optyki jako pole z więcej niż jednym możliwym źródłem podaży, skoro dzieli zakład między dwóch dostawców zamiast stawiać wszystko na jednego partnera.

Kto to sprawdzi

Żadne z przejrzanych źródeł nie przedstawia niezależnej, zagregowanej analizy całego rynku komponentów optycznych dla centrów danych AI — wyłącznie wypowiedź jednej, zainteresowanej strony. CEO giełdowej spółki ma silny bodziec, by publicznie podkreślać przewagę popytu nad podażą: to podnosi wycenę i ceny kontraktowe. Nie neguje to faktu niedoboru u samego Lumentum, ale nakazuje czytać liczby 70% i 30% jako ramę korzystną dla firmy, a nie neutralny audyt całej branży. Nie znaleziono też potwierdzenia, że jakikolwiek hyperscaler publicznie opóźnił konkretny projekt z powodu braku komponentów optycznych, a nie GPU czy energii.

Predykcje, które będziemy sprawdzać

Pełny rejestr predykcji znajduje się w Forecast Ledger. Nic z niego nie usuwamy — nawet jeśli prognoza się nie sprawdzi.